Nació en Bremen, Alemania, en 1877. Desde su infancia, padeció un ligero asma. Interesado en la lingüística y la filosofía, Abraham hablaba fluidamente alemán, inglés, español e italiano. También podía expresarse en danés, holandés, francés y latín, y leía las tragedias griegas en su idioma original. En 1901, terminó sus estudios médicos y trabajó durante seis años como psiquiatra. En noviembre de 1907, tuvo lugar su primer encuentro con Freud, quien lo incorporó al grupo de sus colaboradores más cercanos. Fue el primer psicoanalista alemán que tuvo un consultorio psicoanalítico privado. En 1910, fundó la Sociedad Psicoanalítica de Berlín y el Instituto. Analizó a muchos colegas: Theodor Reik, Karen Horney, Helene Deutsch, Edward y James Glover, Sandor Rado, Ernst Simmel, Alix Strachey, Felix Boehm. En general, mantuvo siempre una orientación clínica. En el congreso de Múnich de 1913, dirigió la oposición contra Jung. Falleció en 1925.
